Die Hedger, wie z. B. große Handelshäuser und Mühlen, haben ihre bis vor neun Wochen extrem hohe Netto-Long-Position im Zuge der Kursrallye kräftig abgebaut und in eine Netto-Short Position gewandelt. Sie dürften mit einer anstehenden Marktschwäche rechnen, die im Durchschnitt der vergangenen 15 Jahre im September zu verzeichnen war. Dieselbe Marktmeinung vertreten die Kleinanleger.
Im Gegenzug haben die „Large Traders" (Fonds) ihre riesige Netto-Short-Position in eine gewaltige Netto-Long-Position gedreht. An der
Warenterminbörse in Kansas stehen die Hedger extrem Netto-Short. Dort haben die Fonds ihre Netto-Long-Position in den vergangenen fünf Wochen ebenfalls auf ein sehr hohes Niveau ausgebaut. Diese Positionierungen und das inzwischen sehr hohe Open Interest sprechen dafür, dass in den nächsten Wochen eine Kurskorrektur nach unten anstehen dürfte.